2026年7月8日 法人買賣超整理

本文整理了2026年7月8日台股盤後三大法人的交易動向。

上市投信買賣超排行

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投信買超前十五名

投信賣超前十五名

投信籌碼方向摘要

• 投信買超重點：
  • 防禦型金融股配置：避險資金轉入具備息收保護的大型金控與銀行，買進 台新新光金（+1萬張）、中信金（+7,415張）、兆豐金（+3,498張）、遠東銀（+2,109張）與 元大金（+1,245張）。
  • 市值與高息 ETF 買進：依循指數權重進行資金配置，買超 元大台灣50（+7,420張）與 元大高股息（+2,700張）。
  • 系統硬體組裝承接：伺服器與電腦代工廠回檔，執行低接買盤，加碼 英業達（+5,637張）與 廣達（+1,111張）。
  • 傳產塑化與紡織押寶：看好除息行情與傳統產業低基期優勢，敲進 遠東新（+3,568張）與 南亞（+2,314張）。
  • 零組件與晶圓代工低接：針對六月營收繳出佳績的被動元件廠，以及波段跌深的 SMT 廠與成熟晶圓代工廠執行低檔回補，買進 禾伸堂（+2,813張）、聯電（+1,928張）與 台表科（+1,397張）。
• 投信賣超重點：
  • 航空客運獲利了結：針對波段漲多之航空股執行停利，賣出 長榮航（-1.2萬張）。
  • 記憶體與被動元件風控：反映終端報價雜音，降低特定電子零組件曝險，調節 華邦電（-3,579張）與 國巨*（-1,618張）。
  • 設備與二極體減碼：降低車用二極體與無塵室廠務設備持股，出脫 強茂（-709張）、致茂（-417張）與 漢唐（-308張）。
  • 軸承與印刷電路板調節：降低高價零組件部位，賣超 富世達（-867張）、定穎投控（-552張）與 臻鼎-KY（-295張）。
  • 海外主動基金風控：費城半導體指數跟隨亞洲科技股重挫逾 4%，因應全球科技產業賣壓的連鎖效應，調節 主動群益美國增長（-839張）。
• 前 50 名其餘亮點：
  • 追蹤買超第 16～50 名中後段：趁大盤震盪承接晶圓代工與封測族群，買進 台積電（+718張）、日月光投控（+630張）；同步低接 ABF 載板廠 欣興（+813張）與 南電（+1,052張）。
  • 追蹤賣超第 16～50 名中後段：出脫散熱與伺服器機殼廠 健策（-32張）、奇鋐（-10張）及 勤誠（-11張）；並調節高價 IC 設計 創意（-50張）。
• 整體解讀：投信資金轉向防禦，依據指數配置紀律將資金泊入具備高息保護之大型金控、市值型 ETF 與傳產塑化股；同時針對短線漲多之航空客運與高價電子零組件執行獲利了結與風控。

上市外資買賣超排行

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外資買超前十五名

外資賣超前十五名

外資籌碼方向摘要

• 外資買超重點：
  • 航空與貨櫃航運建倉：接手投信釋出之航空籌碼並看好貨櫃航運營收，加碼 長榮航（+6.1萬張）與 長榮（+9,202張）。
  • 公股與民營金控回補：資金轉向防禦型資產，買進 第一金（+2.1萬張）、永豐金（+1.4萬張）、玉山金（+1.3萬張）、合庫金（+1.3萬張）與 凱基金（+1.3萬張）。
  • 成熟晶圓與記憶體對敲：反向承接投信棄守的半導體廠，買進 聯電（+2.3萬張）與 華邦電（+8,383張）。
  • 高股息 ETF 加碼：鎖定配息收益與下檔保護，買進 群益台灣精選高息（+3萬張）。
  • 電腦品牌與面板承接：低接前日回檔之系統廠與面板雙虎，敲進 宏碁（+1.6萬張）與 群創（+1.3萬張）。
• 外資賣超重點：
  • 主被動指數型基金提款：延續降載策略，拋售 主動統一台股增長（-3.9萬張）、主動統一升級50（-3.7萬張）及 元大台灣50（-2.8萬張）。
  • 傳產原物料降載：將資金自傳統塑化與化纖類股抽出以降低原物料曝險，賣出 中石化（-5.6萬張）、台化（-1.5萬張）與 遠東新（-1.2萬張）。
  • 電子通路與電信調節：減碼半導體通路 至上（-1.6萬張）與電信業 中華電（-1.3萬張）。
  • 槓桿憑證與債券減持：降低指數波動槓桿並調節債券部位，賣超 元大台灣50正2（-1.3萬張）與 群益優選非投等債（-1.2萬張）。
  • 系統硬體代工減碼：出脫系統組裝廠，調節 佳世達（-1.3萬張）。
• 前 50 名其餘亮點：
  • 追蹤買超第 16～50 名中後段：趁勢回補跌深之被動元件指標 國巨*（+3,476張）；並佈局陸港股槓桿憑證 中信中國50正2（+5,895張）與 元大滬深300正2（+2,745張）。
  • 追蹤賣超第 16～50 名中後段：配合法說會前觀望氣氛，調節 台積電（-4,155張）與 日月光投控（-4,601張）；並針對半導體封測廠 京元電子（-1萬張）與 南茂（-8,454張）執行減碼。
• 整體解讀：外資現貨賣壓縮減，操作轉向承接各類金控、貨櫃航運及航空股；同步調節主被動台股基金以控管整體曝險，並與投信在多個電子次族群展開換手對作。

三大法人買賣金額統計表

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法人成交比重：48.05%

法人資金動向摘要

• 外資：賣超 379.48 億元。降低台股基金與權值 ETF 曝險，買盤轉進公股金控與航運股尋求避風。
• 投信：買超 119.61 億元。增補市值型 ETF 與特定金控，並對航空客運與零組件進行獲利了結與減碼。
• 自營商：合計賣超 169.42 億元（自行-33.42億、避險-136.00億）。維持減碼態勢，避險部位隨指數震盪持續減碼衍生性商品曝險。
• 整體解讀：三大法人合計賣超 429.30 億元。大盤歷經急殺後呈現量縮震盪，外資持續提款主被動台股基金以控管曝險，資金板塊挪移至大型金控與航運族群；面對投信調節航空客運與電腦品牌族群，外資以絕對張數優勢進場承接，完全主導該區塊之籌碼流向。

綜合結論

• 外資：「指數基金持續提款，資金轉進金控與航運」，買超 長榮航（+6.1萬張）、群益台灣精選高息、聯電、第一金；大砍 中石化（-5.6萬張）、主動統一台股增長、主動統一升級50、元大台灣50。
• 投信：「防禦資金佈局金控，調節航空與電子零組件」，買超 台新新光金（+1萬張）、元大台灣50、中信金、英業達；重砍 長榮航（-1.2萬張）、華邦電、國巨*、富世達。
• 自營商：合計賣超 169.42 億元。市場觀望氣氛濃厚，自行買賣部位維持小幅減碼，避險部位則因應個股震盪持續平倉衍生性金融商品。
• 總結盤勢：
  1. 台積電尾盤救援，指數力守四萬五關卡：受美股半導體指數重挫影響，大盤盤中高低震盪達 800 點。台積電尾盤獲買單挹注收高，帶動加權指數終場上漲 255.3 點，惟成交量萎縮至 9,583 億元，顯示追價買盤謹慎。
  2. 傳產與政策題材突圍：電子權值股走勢分歧，資金轉入台塑四寶、軍工無人機與貨櫃航運。南亞受惠除息行情攻上漲停，帶動塑膠類股強勁反彈；軍工股長榮航太、雷虎等亦亮燈漲停，維繫盤面人氣。
  3. 光通訊與 ABF 載板跌深反彈：電子次族群由光通訊與 PCB 載板接棒，聯亞、景碩強攻漲停，欣興與南電同步收紅，顯示特定跌深電子股仍有低接買盤承接。
  4. 外資挾量主導航空與特定電子籌碼：針對投信結帳之長榮航、華邦電與宏碁，外資憑藉懸殊的張數差距全數吸收內資賣壓，絕對主導上述標的之籌碼流向。
  5. 後市展望：台股歷經千點急跌後出現量縮止穩跡象，惟上方月線反壓沉重。本週適逢六月營收密集公布期，且台積電法說會將至，市場觀望情緒使成交量創下四月底以來新低。在國際科技股走勢回穩及法說會釋出明確展望前，指數將維持高檔震盪。操作策略宜嚴控持股水位，避免追高無量反彈之弱勢股，靜待基本面數據指引方向。

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