2026年7月6日 法人買賣超整理
本文整理了2026年7月6日台股盤後三大法人的交易動向。
上市投信買賣超排行
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投信買超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 買超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2892 | 第一金 | 7,376 |
| 2 | 4904 | 遠傳 | 6,410 |
| 3 | 2618 | 長榮航 | 5,039 |
| 4 | 2356 | 英業達 | 4,923 |
| 5 | 2886 | 兆豐金 | 4,668 |
| 6 | 3045 | 台灣大 | 4,612 |
| 7 | 3706 | 神達 | 4,340 |
| 8 | 2347 | 聯強 | 4,227 |
| 9 | 2891 | 中信金 | 4,010 |
| 10 | 2352 | 佳世達 | 3,778 |
| 11 | 2412 | 中華電 | 3,750 |
| 12 | 3231 | 緯創 | 3,477 |
| 13 | 6191 | 精成科 | 3,061 |
| 14 | 3026 | 禾伸堂 | 3,012 |
| 15 | 2377 | 微星 | 2,924 |
投信賣超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 賣超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2303 | 聯電 | -16,822 |
| 2 | 2353 | 宏碁 | -8,834 |
| 3 | 2324 | 仁寶 | -8,753 |
| 4 | 2884 | 玉山金 | -3,750 |
| 5 | 6005 | 群益證 | -3,261 |
| 6 | 2887 | 台新新光金 | -3,217 |
| 7 | 4938 | 和碩 | -3,177 |
| 8 | 2883 | 凱基金 | -2,783 |
| 9 | 2882 | 國泰金 | -2,760 |
| 10 | 3036 | 文曄 | -2,449 |
| 11 | 6239 | 力成 | -1,974 |
| 12 | 2881 | 富邦金 | -1,848 |
| 13 | 4958 | 臻鼎-KY | -1,823 |
| 14 | 3037 | 欣興 | -1,505 |
| 15 | 2344 | 華邦電 | -1,416 |
投信籌碼方向摘要
- 投信買超重點：
- 防禦型金控護盤建倉：大盤挑戰前高遭遇亂流，避險資金轉向具備下檔保護的高息官股與民營金控，買進 第一金（+7,376張）、兆豐金（+4,668張）與 中信金（+4,010張）。
- 電信三雄剛性避風：市場避險情緒升溫，具備內需剛性且配息穩定的電信三雄成為法人資金的避風港，加碼 遠傳（+6,410張）、台灣大（+4,612張）與 中華電（+3,750張）。
- 航空客運旺季押寶：著眼於暑期跨境旅遊大爆發與客運營收成長動能，針對航空指標股進行實質買盤挹注，佈局 長榮航（+5,039張）。
- 伺服器代工鏈低接換手：針對近期受大盤拖累回檔之硬體組裝代工廠進行承接，並與外資賣壓形成對作換手，敲進 英業達（+4,923張）、神達（+4,340張）、佳世達（+3,778張）與 緯創（+3,477張）。
- 高息電子零組件與通路佈局：著眼於穩定配息與下半年傳統電子拉貨動能，將資金轉入具備殖利率保護的次族群，承接 聯強（+4,227張）、精成科（+3,061張）與被動元件廠 禾伸堂（+3,012張）。
- 投信賣超重點：
- ETF 剔除股持續結帳：嚴格遵守被動指數成分股刪除紀律，針對成熟製程與特定電腦品牌廠進行拋售，重砍 聯電（-1.6萬張）、宏碁（-8,834張）與 仁寶（-8,753張）。
- 民營壽險金控換倉調節：配合金融板塊內部資金挪移，將部位自波段位階較高的民營金控撤出，將流動性倒給低檔承接的外資，賣出 玉山金（-3,750張）、凱基金（-2,783張）與 國泰金（-2,760張）。
- 載板與印刷電路板減碼：受輝達新架構伺服器設計更改與出貨遞延之利空衝擊，迅速對相關載板與板廠執行風控減碼，調節 臻鼎-KY（-1,823張）與 欣興（-1,505張）。
- 半導體封測與記憶體提款：對於終端消費電子復甦放緩保持警戒，順勢減持記憶體與後段測試廠水位，出脫 力成（-1,974張）與 華邦電（-1,416張）。
- 前 50 名其餘亮點：
- 追蹤買超第 16～50 名中後段：趁盤中震盪擴大，逢低承接大型電子權值股與高階零組件，買進 鴻海（+2,269張）、廣達（+2,186張）與 義隆（+1,525張）。
- 追蹤賣超第 16～50 名中後段：對高基期電子零組件與高價 IC 設計執行波段獲利了結，減碼 瑞儀（-1,238張）、群光（-1,001張）與 聯發科（-613張）；並調節遭賣壓拖累之伺服器電源大廠 台達電（-246張）。
- 整體解讀：投信在指數面臨高檔反壓之際，將資金快速導向電信與公股金控建立防禦陣線。同時針對基本面浮現雜音的 PCB、載板以及遭 ETF 剔除之成熟代工廠執行嚴格的汰弱留強，操作上高度側重下檔風險控管。
上市外資買賣超排行
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外資買超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 買超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 3481 | 群創 | 117,995 |
| 2 | 2409 | 友達 | 90,691 |
| 3 | 1717 | 長興 | 23,669 |
| 4 | 2890 | 永豐金 | 21,846 |
| 5 | 1314 | 中石化 | 21,469 |
| 6 | 2882 | 國泰金 | 20,450 |
| 7 | 2883 | 凱基金 | 20,335 |
| 8 | 8150 | 南茂 | 17,467 |
| 9 | 2884 | 玉山金 | 16,287 |
| 10 | 2449 | 京元電子 | 15,875 |
| 11 | 0056 | 元大高股息 | 11,815 |
| 12 | 2324 | 仁寶 | 11,374 |
| 13 | 1409 | 新纖 | 10,809 |
| 14 | 1216 | 統一 | 10,005 |
| 15 | 2002 | 中鋼 | 9,889 |
外資賣超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 賣超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 00981A | 主動統一台股增長 | -70,374 |
| 2 | 1714 | 和桐 | -39,312 |
| 3 | 6770 | 力積電 | -34,975 |
| 4 | 00403A | 主動統一升級50 | -28,950 |
| 5 | 2344 | 華邦電 | -25,653 |
| 6 | 00988A | 主動統一全球創新 | -16,494 |
| 7 | 00400A | 主動國泰動能高息 | -16,001 |
| 8 | 1326 | 台化 | -15,398 |
| 9 | 3042 | 晶技 | -14,791 |
| 10 | 1718 | 中纖 | -14,066 |
| 11 | 3231 | 緯創 | -13,773 |
| 12 | 2634 | 漢翔 | -12,564 |
| 13 | 0050 | 元大台灣50 | -12,552 |
| 14 | 00992A | 主動群益科技創新 | -11,290 |
| 15 | 2337 | 旺宏 | -10,957 |
外資籌碼方向摘要
- 外資買超重點：
- 面板雙虎低檔回補：股價歷經波段大幅修正與浮額清洗後，看準低基期優勢啟動報復性回補與空單平倉，大買 群創（+11.7萬張）與 友達（+9萬張）。
- 民營金控對敲換手：精算內資調節動作，接手投信釋出的防禦型民營與壽險金控籌碼，加碼 永豐金（+2.1萬張）、國泰金（+2萬張）與 凱基金（+2萬張）。
- 半導體後段封測建倉：看好先進封裝外溢效應與下半年晶片測試需求，針對中型封測廠進行波段佈局，買進 南茂（+1.7萬張）與 京元電子（+1.5萬張）。
- 傳統原物料與化學轉進：資金於大盤高檔震盪之際轉入防禦屬性較強的大宗原物料與化學廠尋求下檔保護，敲進 長興（+2.3萬張）、中石化（+2.1萬張）與 新纖（+1萬張）。
- 外資賣超重點：
- 主被動基金極速去槓桿：延續上週防禦策略，將各類新掛牌的主動型基金視為提款機大舉拋售，降低整體市場曝險，重砍 主動統一台股增長（-7萬張）、主動統一升級50（-2.8萬張）、主動統一全球創新（-1.6萬張）、主動國泰動能高息（-1.6萬張）與 主動群益科技創新（-1.1萬張）。
- 二線晶圓與記憶體減碼：考量成熟製程產能利用率復甦疲軟與記憶體報價雜音，持續對相關個股執行調節，賣出 力積電（-3.4萬張）、華邦電（-2.5萬張）與 旺宏（-1萬張）。
- 伺服器代工與零組件結帳：對部分 AI 代工鏈與石英元件廠進行獲利了結，並與投信買盤對作，出脫 晶技（-1.4萬張）與 緯創（-1.3萬張）。
- 傳統塑化與化學提款：對於部分復甦動能未明之泛台塑集團與傳產化學廠進行部位精簡，倒貨 和桐（-3.9萬張）與 台化（-1.5萬張）。
- 前 50 名其餘亮點：
- 追蹤買超第 16～50 名中後段：逆勢佈局電源大廠 光寶科（+7,795張）；並反向接走投信殺出的成熟晶圓代工廠，買超 聯電（+5,764張）；同時透過槓桿工具進行短線調度，佈局 元大台灣50正2（+4,900張）。
- 追蹤賣超第 16～50 名中後段：趁大盤高檔震盪之際調節大型電子權值與硬體代工，出脫 鴻海（-8,470張）、英業達（-7,336張）與 廣達（-5,139張）；並將資金自傳產板塊抽出，減碼 台玻（-7,873張）。
- 整體解讀：外資操作演繹「高檔套現、低檔換手」邏輯。一方面不計代價提款主被動指數型基金與特定 AI 代工廠以降低槓桿；另一方面則收割投信 ETF 換倉的流動性，將資金泊入面板雙虎與特定金控，操作策略極具彈性。
三大法人買賣金額統計表
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| 單位名稱 | 買進金額(億元) | 賣出金額(億元) | 買賣差額(億元) |
|---|---|---|---|
| 自營商(自行買賣) | 105.62 | 104.84 | +0.77 |
| 自營商(避險) | 346.42 | 444.40 | -97.98 |
| 投信 | 297.28 | 228.20 | +69.07 |
| 外資及陸資 | 3441.90 | 3696.95 | -255.04 |
| 外資自營商 | 0 | 0 | 0 |
| 合計 | 4191.23 | 4474.41 | -283.17 |
法人成交比重：42.49%
法人資金動向摘要
- 外資：賣超 255.04 億元。現貨賣壓延續，將各類主被動基金與硬體代工廠當作提款機，資金明顯避開高位階電子股，並於低檔大舉回補面板雙虎。
- 投信：買超 69.07 億元。持續扮演穩盤角色，將被動資金導向電信與公股行庫建立防禦陣線，並對基本面浮現雜音的 PCB 及成熟代工廠無情換倉。
- 自營商：合計賣超 97.21 億元（自行+0.77億、避險-97.98億）。面對盤中震盪，自行買賣部位維持微幅低接，惟避險部位不敵大盤拉回引發之衍生性商品平倉潮，被迫大舉減碼近百億。
- 整體解讀：三大法人合計賣超 283.17 億元。大盤在挑戰四萬七千點關卡遭遇亂流，外資連續倒貨，土洋法人在民營金控、AI 伺服器與面板雙虎之間展開激烈的籌碼換手，資金板塊挪移明顯朝防禦型資產傾斜。
綜合結論
- 外資：「精準吃投信金控豆腐，報復性狂掃面板雙虎」，買超 群創（+11.7萬張）、友達、永豐金、國泰金；重砍 主動統一台股增長（-7萬張）、和桐、力積電、主動統一升級50。
- 投信：「避險轉進電信與公股，無情結帳電腦代工鏈」，買超 第一金（+7,376張）、遠傳、長榮航、英業達；大砍 聯電（-1.6萬張）、宏碁、仁寶、玉山金。
- 自營商：合計賣超 97.21 億元。面對指數開高走低與近千點震盪，自行買賣部位維持微幅低接，惟避險部位因大盤拉回引發權證與衍生性商品平倉潮而大幅減碼。
- 總結盤勢：
- AI 伺服器雜音襲來，載板與板廠成殺盤核心：受研調機構傳出輝達新一代機櫃因 PCB 中介板製造困難導致量產遞延之利空衝擊，資金火速撤出載板與印刷電路板族群。台光電遭賣壓摜破跌停，南電、景碩與欣興全面重挫，成為拖累大盤翻黑的主因。
- 權值股走勢分歧，功率元件與 BBU 逆勢噴出：台積電挺住賣壓收紅，但聯發科與台達電雙雙下挫拖累指數。資金自高價電子撤出後，大量轉入具備漲價與低位階題材的二極體、功率元件及 BBU 次族群，茂達、強茂與冠西電等多檔亮燈漲停，呈現標準的「拉積盤後中小型股各自表述」。
- 土洋籌碼對敲，面板雙虎與金控大洗牌：外資與投信在多個板塊對作。外資在低檔海量承接投信結帳之面板雙虎與民營金控；投信則被動吸納外資釋出之公股行庫與電信商。雙方在流動性上各取所需，顯示法人正積極利用盤面震盪進行大規模持股換血。
- 外資提款主被動基金，避險自營商大舉平倉：外資單日再度賣超逾 250 億元，且賣壓高度集中在主動型與高股息 ETF，顯示其降載去槓桿之防禦策略尚未改變；同時，自營商避險部位亦賣超近百億元，反映大盤高低震盪近千點引發衍生性金融商品市場的劇烈平倉潮。
- 後市展望：台股今日經歷「過山車」般的上沖下洗，終場失守五日線並留下長上影線，顯示四萬七千點上方的獲利了結與解套賣壓極其沉重。本週將陸續公布六月營收，加上下週台積電法說會即將登場，市場觀望氣氛將顯著轉濃。在 AI 硬體設計雜音未解且外資現貨賣壓未止前，操作上應嚴禁盲目追高或承接破線弱勢股。面對外資頻繁的高檔洗盤與隔日沖手法，此時絕對不宜主觀預測資金去向，操作策略應嚴格執行「提高現金水位、縮短交易週期」的防禦原則，靜待大盤籌碼沉澱、六月營收全數出爐，以及台積電法說會釋出明確展望後，再行評估波段資金的進場時機。
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